Private Altersvorsorge-Depots: Ihre Handschrift, unsere Basis

Das Altersvorsorge-Depot ist ein wesentlicher Teil der im März 2026 verabschiedeten Reform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge und soll ab dem 1. Januar 2027 starten. Als staatlich gefördertes Produkt der privaten Altersvorsorge ersetzt bei Neuabschlüssen die bisherige Riester-Rente. Kundinnen und Kunden können ihr Vorsorgevermögen dabei kapitalmarktbasiert in gesetzlich zulässige Wertpapiere wie Fonds oder ETFs investieren. Vorgesehen sind sowohl ein kostengedeckeltes Standard-Depot, als auch ein individuelles Altersvorsorgedepot mit mehr Auswahl und Gestaltungsspielraum.

Die neue Förderung soll die kapitalmarktbasierte Altersvorsorge stärker in den Mittelpunkt stellen. Die bisherige Garantiepflicht entfällt für die neuen Produkte. Dadurch entstehen größere Anlagefreiheiten und zusätzliche Renditechancen. Bestehende Riester-Verträge genießen Bestandsschutz. 

Riester-Sparerinnen und -Sparer von rund 15 Millionen Verträgen prüfen, ob sie ihren bisherigen Vertrag fortführen oder in das neue individuelle Altersvorsorge-Depot oder Standard-Depot wechseln.

Alle Riester-Verträge genießen vollen Bestandsschutz. Bürgerinnen und Bürger können selbst entscheiden, ob sie ihren bisherigen Vertrag fortführen oder ihr Riester-Guthaben in das neue Standard-Depot oder individuelle Altersvorsorge-Depot übertragen. Die Umwandlung erfolgt über die Kündigung des alten Riester-Vertrags und die direkte Übertragung des Kapitals an den neuen Anbieter zugunsten eines Altersvorsorgedepots. Die dwpbank wird im Laufe des Jahres 2027 die technischen Voraussetzungen geschaffen haben, um diese eingehenden Kapitalüberträge prozessual anzunehmen.

Das Standard-Depot ist die bewusst einfach gehaltene Variante: Es umfasst zwei Investmentfonds, hat einen Kostendeckel von 1,0 % effektiv p. a. und muss als beratungsfreies Online-Geschäft angeboten werden. Das individuelle Altersvorsorge-Depot der dwpbank bietet mehr Auswahl und Gestaltungsfreiheit für Ihre Kundinnen und Kunden: Hier können bis zu fünf Investmentfonds aus einem breiten Anlageuniversum gewählt werden, die Preisgestaltung liegt vollständig bei Ihnen. Das Standard-Depot bildet dabei die zwingende Voraussetzung, um Ihren Kundinnen und Kunden ein individuelles Altersvorsorge-Depot anbieten zu können.  

Mit der Frühstart-Rente möchte der Gesetzgeber die private Vorsorge bereits im Kindesalter verankern. Kinder zwischen 6 und 18 Jahren mit Erstwohnsitz in Deutschland erhalten monatlich zehn Euro vom Staat, eingezahlt in ein Standard-Depot und mit der Möglichkeit für weitere private Einzahlungen bis zu einer Höhe von 6.840 Euro. Gestartet wird mit dem Geburtsjahrgang 2020 und rückwirkend zum 1. Januar 2026. Das Standard-Depot wird bis zur Rente fortgeführt oder kann ab Erreichen der Volljährigkeit in ein anderes Altersvorsorgeprodukt wie das individuelle Altersvorsorge-Depot übertragen werden. Die Auszahlung ist erst mit 65. Lebensjahres möglich. Anders als beim Standard-Depot dürfen zudem für die Frühstartrente keine Abschluss- und Vertriebskosten anfallen. Eröffnen Eltern kein eigenes Depot für ihr Kind, legt die Bundesbank das Geld vorerst kollektiv am Kapitalmarkt an und kann bei späterer Depoteröffnung übertragen werden.

Das Bundeskabinett hat im August 2026 den vom Bundesministerium der Finanzen vorgelegten Gesetzentwurf beschlossen. Die finale Verabschiedung durch den Bundesrat wird im Herbst erwartet.

Enorm. Allein rund 15 Millionen bestehende Riester-Verträge stehen vor der Prüfung, ob sie fortgeführt oder in das neue individuelle Altersvorsorge-Depot bzw. Standard-Depot gewechselt werden. Hinzu kommt eine völlig neue Generation von reformbereiten Anlegerinnen und Anlegern. In Summe sind in Deutschland rund 45 Millionen Menschen für das neue individuelle Altersvorsorge-Depot (AVD) bzw. das Standard-Depot förderberechtigt.

Die staatliche Förderung für das Altersvorsorgedepot basiert auf einem System aus Zulagen, einem steuerlich geförderten Höchstbeitrag und Steuervorteilen während der Ansparphase.

Die Förderung setzt sich im Detail wie folgt zusammen:

• Die Zulagen: Bürgerinnen und Bürger erhalten eine jährliche Grundzulage von bis zu 540 Euro (50 % Förderung auf die ersten 360 Euro und 25 % auf weitere Beiträge bis 1.800 Euro). Für jedes anspruchsberechtigte Kind gibt es eine Kinderzulage von maximal 300 Euro (100 % Förderung auf die ersten 300 Euro Eigenbeitrag). Junge Sparerinnen und Sparer bis 25 Jahre erhalten zudem einen einmaligen Berufseinsteigerbonus von 200 Euro.
• Der Maximalbeitrag: Der maximal förderfähige Gesamt-Anlagebetrag liegt bei 6.840 Euro jährlich je Depot. Die genaue Berechnung richtet sich nach den gesetzlichen Mindest- und Höchstgrenzen.
• Die steuerliche Behandlung: In der Ansparphase bleibt das Depot komplett steuerfrei – es fallen keine Abgeltungsteuer und keine Vorabpauschale an, auch nicht bei Umschichtungen. Beiträge können Ihre Kundinnen und Kunden im Rahmen der gesetzlichen Regelungen als Sonderausgaben von der Steuer absetzen.

Die Grundauswahl der verfügbaren Fonds und ETFs treffen Sie im Rahmen der Produktkonfiguration. Die dwpbank stellt Ihnen dafür ein umfangreiches, gesetzeskonformes Anlageuniversum und die technische Infrastruktur über unsere hochperformante Wertpapierplattform WP3 zur Verfügung. Auch bei der Preisgestaltung behalten Sie die Kontrolle.

Ihre Kundinnen und Kunden können in Investmentfonds und ETFs investieren, die die gesetzlichen Zulässigkeitskriterien erfüllen:

• Fonds-Typ: Einstufung als OGAW (Sondervermögen)
• Risikoprofil: Gesamtrisikoindikator gemäß PRIIP-Verordnung (SRI) kleiner oder gleich 5
• Transparenz: Vollständig vorliegende und gepflegte Fonds-Kostenangaben

Die dwpbank stellt Ihnen dafür ein entsprechend geprüftes Anlageuniversum zur Verfügung. Dies umfasst zum Go-live ca. 50 thesaurierende Fonds und ETFs. Nicht vom Gesetzgeber zugelassen sind Einzelaktien, Zertifikate, Hebelprodukte und Kryptowährungen.

Sollte ein einzelner Fondsanbieter – wie bei Riester geschehen – ein Produkt einstellen, kann dies problemlos durch ein anderes zulässiges Produkt ersetzt werden. Mit diesem unabhängigen Angebot reduziert die dwpbank langfristige Abhängigkeitsrisiken von einzelnen Fondsanbietern für Ihr Institut.

Der Summary Risk Indicator (SRI) ist eine standardisierte Kennzahl, die das Gesamtrisiko eines PRIIP, zum Beispiel eines Investmentfonds auf einer Skala von 1 bis 7 abbildet. Der SRI eines Investmentfonds ist im zugehörigen Basisinformationsblatt zu finden. Da der Gesetzgeber – im Gegensatz zu klassischen Riester-Produkten – auf eine Garantiepflicht beim Altersvorsorgedepot verzichtet, fordert er im Gegenzug strengere Auflagen bei der Risikoüberwachung.

Ändert sich das Risikoprofil eines Produkts, wirkt sich das unmittelbar auf das Depot aus:

• Standard-Depot: Verlässt ein risikoarmer Investmentfond die Risikoklassen 1 oder 2 bzw. der risikoreiche Investmentfond die Risikoklassen 3 bis 5, muss dieser für die Besparung ausgetauscht und die Bestände umgeschichtet werden.
• Individuelles Altersvorsorge-Depot: Hier betrifft die Restriktion nur Investmentfonds, die über die Risikoklasse 5 steigen. In diesem Fall ist der Investmentfonds nicht mehr besparbar.

Die dwpbank unterstützt Sie hierbei mit automatisierten Prozessen, die das System kontinuierlich überwachen und im Bedarfsfall die notwendigen Vertragsänderungen sowie Umschichtungen vornehmen.

Es gelten dieselben Anforderungen wie bei anderen Vertriebs- und Beratungsanlässen mit Wertpapieren, u.a. MiFID bzw. WpHG, KAGB u. PRIIP-Verordnung.